Методичні вказівки до розв’язання задачі 2.

Для оптимізації розміру поточних запасів товарно-матеріальних цінностей доцільно використовувати модель економічно обґрунтованого розміру закупки (Economic ordering quantity – EOQ model). Дана модель ґрунтується на мінімізації сукупних операційних витрат по доставці та зберіганню запасів на підприємстві, які при зростанні середнього розміру однієї партії поставки товарів знижують операційні витрати по доставці партії запасів і підвищують операційні витрати по зберіганню товарних запасів на складі підприємства.

Математично модель EOQ виражається такою формулою:

, (5.5)

де РПП_о – оптимальний середній розмір партії поставки ТМЦ;

ОПП – обсяг виробничого споживання ТМЦ;

С_рз – середня вартість розміщення одного замовлення;

С_з – вартість зберігання одиниці товару у даному періоді.

Оптимальний середній розмір виробничого запасу

, (5.6)

де ПЗ₀ - оптимальний середній розмір виробничого запасу.

Сума операційних витрат по розміщенню замовлень визначається по формулі:

, (5.7)

де ОЗ_рз - сума операційних витрат по розміщенню замовлень;

РПП_о – оптимальний середній розмір партії поставки ТМЦ;

ОПП – обсяг виробничого споживання ТМЦ;

С_рз – середня вартість розміщення одного замовлення.

Сума операційних витрат по зберіганню товарів на складі визначається по формулі:

, (5.8)

де ОЗ_зт - сума операційних витрат по зберіганню товарів;

РПП_о – оптимальний середній розмір партії поставки ТМЦ;

С_з – вартість зберігання одиниці товарів в даному періоді.

Серед заходів щодо формування політики управління запасами на підприємства слід виділити такі:

1. Аналіз запасів товарно-матеріальних цінностей в попередньому періоді.

2. Визначення цілей формування запасів.

3. Оптимізація розміру основних груп запасів.

4. Оптимізація загальної суми запасів товарно-матеріальних цінностей, які включаються до складу оборотних коштів.

5. Побудова ефективних систем контролю за рухом запасів на підприємстві.

6. Реальне відбиття у фінансовому обліку вартості запасів товарно-матеріальних цінностей в умовах інфляції.

Методичні вказівки до розв’язання задачі 3.

В практиці зарубіжного фінансового менеджменту для визначення середнього залишку грошових активів застосовується модель Баумоля.

Математичний алгоритм розрахунку максимального і середнього залишку грошових коштів у відповідності з моделлю Баумоля має такий вигляд:

, (9)

, (10)

де ДА_макс – оптимальний розмір максимального залишку грошових коштів підприємства;

- оптимальний розмір середнього залишку грошових активів підприємства;

Р₀ – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових коштів;

П_д – рівень втрати альтернативних підходів при зберіганні грошових коштів, виражений десятинною дробю;

ПО_до – обсяг грошового обігу, що планується.

Методичні вказівки до розв’язання задачі 4.

Модель Міллера-Орра являє собою більш складний алгоритм визначення оптимального розміру залишку грошових активів.

Математичний алгоритм розрахунку коливань залишку грошових активів між мінімальним і максимальним його значенням має вигляд:

, (11)

де ДКО_м/м – діапазон коливань суми залишку грошових активів між мінімальним і максимальним його значенням;

Р₀ – витрати по обслуговуванню однієї операції поповнення грошових коштів;

- середньоквадратичне відхилення щоденного обсягу грошового обігу;

П_д – середній рівень втрат альтернативних доходів при зберіганні грошових коштів.

Відповідно максимальний і середній залишку грошових активів визначаються за формулами:

(12)

, (13)

де ДА_макс – оптимальний розмір максимального залишку грошових активів підприємства;

ДА - оптимальний розмір середнього залишку грошових активів підприємства;

ДА_мін - мінімальний залишок грошових активів підприємства;

ДКО_м/м – діапазон коливань суми залишку грошових активів між мінімальним і максимальним його значенням.