Анализ использования прибыли

Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в его полное распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направление ее использования, если иное не установлено учредительными документами и принятой учетной политикой.

Одна часть прибыли предназначается для расширения производства (фонд накопления), вторая часть – для материального поощрения работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Перед началом анализа в таблицу заносятся все необходимые данные по использованию прибыли (виды операционных доходов и расходов): платежи в бюджет за счет прибыли; отчисления в резервный капитал; отчисления на образование фондов накопления; отчисления на образование фондов социальной сферы; отчисления на благотворительные цели и т. д. Данные таблицы позволяют определить динамику распределения прибыли между бюджетом и предприятием. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, а также такие показатели, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия. Важная задача анализа – изучение использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т. д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно массовых мероприятий) и индивидуальные нужды (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда и т. д.).

Факторный анализ рентабельности коммерческой организации Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия Чистая прибыль /Сумма активов ((н.1600+ к.1600)/2)

Рентабельность производственных фондов коэффициент равный отношению балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов). =стр.2200/стр.2120

 

Платежеспособность и финансовая безопасность организации. Сущность понятий «ликвидность» и «платежеспособность». Определение ликвидности бухгалтерского баланса организации. Методика анализа финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги

Платежеспособность — это возможность предприятия рас­плачиваться по своим обязательствам.

Активы		Пассивы
Название группы	Строки	Название группы	Строки
Наиболее ликв. Активы (ден средства) А1	1250 + 1240	Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолж-ть)	1520
Быстро реализ. Активы А2 (дебиторская задолж-ть)	1230	Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные заемные ср-ва+резервы предстоящих расходов и платежей+прочие краткосрочные обязательства	1510 + 1540 + 1550
Медленно реализ. Активы А3 (запасы, НДС по приобритенным ценностям, прочие оборотные активы)	1210 + 1220 + 1260 - 12605	Долгосрочные пассивы П3 (Долгосрочные обязательства)	1400
Трудно реализ. Активы А4 (Внеоборотные активы)	1100	Постоянные пассивы П4 (собственный капитал+доходы будущих периодов - расходы будущих периодов)	1300 + 1530 - 12605

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) А1 > П1– о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) А2 > П2– быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) А3 > П3–в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4) A4<=П4–о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Оценка ликвидности и платежеспособности производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, оценка и анализ показателей производится в динамике, как правило, за три периода.

Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие основные приемы.

· Анализ ликвидности баланса — структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.

· Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

· Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Финансовая устойчивость и финансовая безопасность организации. Методика анализа финансовой устойчивости по финансовым коэффициентам рыночной устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Финансовая безопасность предприятия - это состояние его защищенности от негативного влияния внешних и внутренних угроз, дестабилизирующих факторов, при котором обеспечивается устойчивая реализация основных коммерческих интересов и целей уставной деятельности.

- Коэффициент автономии. В него входит доля собственного капитала и резерв стоимости активов. Определить, велика ли роль собственных источников в общем финансировании бизнеса. Ка=Соб кап и резер/Совкуп активы

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Оценить пропорцию нахождения собственных и заемных средств в общих источниках финансирования. Ксиз=Заем ср-ва/Собствен ср-ва

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Оценить, хватает ли компании собственных средств, чтобы профинансировать текущую деятельность. КОСОС = (Собс кап – Внеоб А) / Обор А.

- Коэффициент финансовой устойчивости. Дает общий анализ долгосрочным и устойчивым источникам финансирования активов компании. Для расчета применяется следующая формула: Кфу=(Собс ср-ва+Долг Заем ср-ва)/Валюта Баланса

- Коэффициент маневренности собственного капитала. Отображается уровень ликвидности всех принадлежащих организации финансовых средств. КмнСК = (Собс кап – Внеобор А) / СК

- Степень платежеспособности организации. Коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам. Кст=Текущие обяз-ва /Среднемес выручка мВыр КрЗС — текущие обязательства (или краткосрочные заемные средства).

- Коэффициент краткосрочной задолженности. Покажет долю краткосрочных источников заемных денежных средств, являющихся основным источником риска для финансовой устойчивости компании Ккз=Краткос Заемн ср-ва/Совокуп Заем ср-ва

- Коэффициент текущей ликвидности. Показатель определяет способность организации направить на погашение краткосрочных обязательств текущие активы. Ктл=Обор А/Краткоср Заем ср-ва.

- Ф1=СОС – ЗИЗ (разница между капиталом и резервами (3 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса))

- Ф2=СДОС – ЗИЗ, (Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДОС), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (4 раздел пассива баланса).

- Ф3=ООС – ЗИЗ. (Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС)

Запасы и затраты (ЗИЗ) Рассчитывается сложением сумм по строкам запасов и НДС по приобретенным ценностям.

- Ф1 – отражает достаточность собственных основных средств для финансирования ЗИЗ;

- Ф2 – отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных источников для финансирования ЗИЗ;

- Ф3 - отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ.

Абсолютная финансовая устойчивость – это ситуация, когда все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами(Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0).

Нормальная или относительная устойчивость– предприятие использует не только оборотные средства, но и долгосрочные привлечённые средства. Такому предприятию ничего не угрожает, оно стабильно, имеет свой капитал. А заемные средства, действительно используются для развития, а не для поддержания жизни и погашения других платежей по обязательствам. (Ф1<0, Ф2>0, Ф3>0).

Неустойчивое финансовое состояние –Если оборотные средства и пассивы долгосрочного характера имеют меньшую величину, чем совокупность запасов, затрат, оборотных средств, долгосрочных пассивов и краткосрочных займов (Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0).

Кризисное финансовое состояние –п/п находится буквально на гране банкротства. Ценные бумаги, дебиторская задолженность и собственные оборотные активы уже не покрывают кредитную задолженность, более того, есть просроченные суды, по которым уже насчитывается просрочка (Ф1<0, Ф2<0, Ф3<0).