Функции банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору в современных условиях. Наиболее популярные инструменты предоставления ликвидности.

В целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы, воздействия на объем денежного предложения Банк России осуществляет операции, направленные как на пополнение недостатка, так и на изъятие (абсорбирование) избытка ликвидности.

Инструменты, применяемые Банком России для регулирования ликвидности банковского сектора, можно разделить на две группы.

К первой группе относятся инструменты, способствующие увеличению ликвидности кредитных организаций.

1. Инструменты, способствующие поддержанию ликвидности, которые позволяют удовлетворить как мгновенную, так и текущую потребность кредитных организаций в денежных средствах для выполнения своих срочных обязательств. Предоставление банкам, оказавшимся в проблемной ситуации, краткосрочной ликвидности обеспечивает сохранение к ним (а косвенно и к другим банкам) доверия кредиторов и вкладчиков. Кроме того, с их помощью обеспечивается бесперебойность функционирования платежной системы, что особенно важно при расчетах в режиме реального времени. К числу таких инструментов относятся:

♦ кредиты, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг;

♦ сделки прямого РЕПО;

♦ валютные свопы.

2. Инструменты рефинансирования, предназначенные для расширения кредитных вложений банков в реальный сектор экономики с целью стимулирования его развития, а именно: кредиты рефинансирования, обеспеченные залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций.

3. Инструменты стабилизационной направленности, потребность в которых возникает, как правило, в связи с утратой части капитала банка вследствие обесценения или убыточности активов в условиях кризисного состояния экономики. К таким инструментам можно отнести кредиты, представлявшиеся по решению совета директоров Банка России для устранения последствий финансового кризиса 1998 г.: для повышения финансовой устойчивости банка, на реструктуризацию, для погашения обязательств перед вкладчиками, санационный и стабилизационный кредиты. Вторая группа инструментов применяется для абсорбирования избыточной ликвидности в банковском секторе, как правило, с целью сокращения денежного предложения. В этом случае Банк России осуществляет:

• депозитные операции;

• эмиссию собственных облигаций;

• сделки обратного РЕПО.

Банком России определены правила применения всех указанных выше инструментов, содержащие ряд обищх условий кредитования.

Так, банки — потенциальные заемщики должны соответствовать ряду требований: иметь стабильное финансовое состояние, должны быть отнесены к I категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации», в полном объеме выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Отношения между Банком России в лице его территориальных управлений и коммерческими банками строятся на договорной основе. Кредиты Банка России предоставляются в валюте РФ на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Предоставление и возврат денежных средств, перечисление процентов за пользование кредитами или поступление доходов в пользу банков отражаются по их корреспондентским счетам (субсчетам), открытым в подразделениях расчетной сети Банка России. Банк России предусматривает за собой право на основании инкассовых поручений осуществлять списания средств со счетов кредитных организаций в связи с возвратом выданных кредитов и получением причитающихся процентов.

В последние годы наиболее широкое применение получили кредиты Банка России, обеспеченные блокировкой (залогом) ценных бумаг, к которым относятся внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Предоставление названных кредитов осуществляется на основе заключения между банком-заемщиком и Банком России генерального кредитного договора в порядке, предусмотренном Положением ЦБ РФ от 04.08.2003 г. № 236-П. В качестве обеспечения используются ценные бумаги, соответствующие определенным требованиям, основным из которых является их принадлежность к Ломбардному списку.