Для малых сумм нет инструментов

 

Люди часто отказываются от инвестиций по той причине, что, как им кажется, никаких инвестиционных инструментов для сумм в несколько тысяч рублей просто нет, поэтому не стоит и начинать, пока не накопишь сколь‑нибудь серьезную сумму. Однако это совсем не так.

Инвестируя малыми суммами, вы снижаете риски. Давайте сравним две стратегии: первая – инвестор сразу размещает 1 млн руб., вторая – инвестор размещает по 80 тыс. руб. в месяц.

Допустим, первый инвестор получает крупную сумму в виде бонуса и долго думает, когда бы ее лучше вложить. Никто никогда не назовет вам точную дату инвестиции, после которой рынки непременно будут идти вверх. Допустим, инвестор решает вложиться в сентябре 2018‑го в американские акции, ожидая, что к концу года, как традиционно это и бывает, его ждет предновогоднее ралли, то есть рост рынков. И вот он на всю сумму входит в акции американских компаний в сентябре 2018 года. Рынки же к концу этого года показывают спад 20 % из‑за торговой войны между США и Китаем, которая привела к замедлению темпов роста крупнейших экономик мира. В итоге на конец 2018 года инвестор в серьезном минусе.

Однако если бы инвестор вошел на рынок в декабре 2018‑го, то в первые месяцы 2019 года он имел бы + 20 %. Для таких результатов нужно знать точку входа, которую не знает никто. Получается, от точки входа зависит, будет ли у вас через несколько месяцев минус 20 % или плюс 20 %. И чем крупнее сумма, тем ощутимее разница в точке входа: одно дело, если у вас минус 20 % от 10 тыс. руб., а другое – от 1 млн руб. (см. диагр. 6.1).

 

Диаграмма 6.1

Индекс Standard & Poor’s 500 [13]

 

Другой же инвестор не смотрит на точку входа, он небольшими суммами примерно с равной периодичностью входит в американские акции (см. диагр. 6.2).

 

Диаграмма 6.2

Индекс Standard & Poor’s 500

 

Получается, что инвестор один раз вложил 80 тыс. на локальном пике, а следующий раз – на спаде, и так далее, в итоге в течение года он покупает американские акции по средней цене за год. Если рынок в это время был весьма волатильным, то подобная стратегия как раз позволит выровнять цену входа и минимизировать риск, чтобы вы крупным капиталом не входили на рынок в самый неподходящий момент.

Так что человек, который инвестирует небольшими суммами, но регулярно, имеет преимущество с точки зрения минимизации рисков неправильного момента входа по сравнению с инвестором, у которого крупный капитал и который хочет его единовременно вложить.

Приведу несколько вариантов разных видов инвестиционных инструментов, чтобы показать, что и для малых сумм есть, из чего выбрать, было бы желание. Сразу скажу, что этот список не исчерпывающий.

 

Облигации

 

Облигация – это долговая ценная бумага, проще говоря, это долг страны или компании, который торгуется на бирже, имеет срок погашения и, как правило, купонный (процентный) доход, выплачиваемый один или несколько раз в год.

Вход на российский рынок облигаций чрезвычайно низок: от 1 тыс. руб. для рублевых облигаций или 1 тыс. долл. для облигаций в валюте на российском рынке. Так что остается только уточнить, какой у вашего брокера минимальный порог входа, чтобы открыть брокерский счет, с которого вы могли бы купить облигации.

 

Акции

 

Акция – это доля в бизнесе той или иной компании. Покупая акцию компании, вы становитесь одним из ее акционеров, то есть совладельцев, участвуя в ее прибыли. В отличие от облигаций по акциям вам никто не будет гарантировать возврат тех средств, что вы в них инвестировали: здесь нет даты погашения, нет и цены погашения, вы можете как получить существенный прирост ваших средств, так и потерять большую их часть. Именно поэтому акции и облигации одной компании будут иметь разную потенциальную доходность и риск: акции будут более рискованным инструментом, но и более доходным, чем облигация.

Порог входа в акции невысок: какие‑то доступны и от 100 руб. и даже меньше. На российском рынке можно купить как акции российских компаний в рублях, так и акции иностранных компаний в валюте (однако перечень доступных на российском рынке иностранных бумаг ограничен – посмотрите сайт Санкт‑Петербургской биржи, где торгуются акции зарубежных компаний). Если вам станет скучно на российском рынке – всегда можно выйти на зарубежные, благо все крупнейшие брокеры такой доступ предоставляют и не требуют высокого порога входа: обычно от 10 тыс. долл. Зарубежные же брокеры могут предложить еще более низкий порог входа для открытия брокерского счета.

 

Биржевые фонды

 

Фонд – это портфель из ценных бумаг, причем самых разных стратегий. Бывают фонды, которые инвестируют в облигации, акции, золото, недвижимость и многое другое, то есть можно найти фонд на любой вкус и цвет, все будет зависеть от ваших пожеланий по соотношению риска и ожидаемой доходности.

В отличие от покупки облигаций, акций или иных активов напрямую, здесь вы становитесь владельцем доли фонда, т. е. доли портфеля из облигаций/акций и т. д. Сами же ценные бумаги внутри этого фонда приобретаются управляющей компанией, т. е. не вы их выбираете. Это хороший вариант для тех, кто не хочет сам выбирать конкретные ценные бумаги, либо у кого недостаточно накоплений для диверсифицированного портфеля из облигаций, либо нет желания его активно вести.

Фонды бывают двух видов – паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, паи которых торгуются на бирже. Биржевые фонды (в зарубежном варианте они именуются Exchange‑traded funds, или просто ETF) отличаются от классических паевых в основном тем, что их паи торгуются на бирже, у них нет активного управления: динамика этих фондов следует за тем или иным индексом, поэтому издержки на управление биржевыми фондами ниже, чем на фонды активного управления. Биржевые фонды, таким образом, дешевле с точки зрения комиссий за управление, за вход и выход. Порог входа в биржевые фонды составляет всего 2–3 тыс. рублей, так что это идеальный инструмент для частных инвесторов, у которых нет пока значительных накоплений, но кто хотел бы даже для малых сумм создать по‑настоящему диверсифицированный портфель.

Так, на российском рынке вы можете с накоплений 30 тыс. руб. создать портфель из биржевых фондов, которые инвестируют в акции британских, немецких, американских, китайских, австралийских, российских компаний, а также в золото, и еще деньги останутся. И все – благодаря биржевым фондам.