М етодика здійснення аналізу взаємозв ’ язку

«ВИТРАТИ - ОБСЯГ - ПРИБУТОК»

 

Послідовність аналізу взаємозв’язку «витрати — обсяг —

прибуток» (стратегічного аналізу витрат) наступна:

• визначення точки беззбитковості (критичної, «мертвої», ре-

нтабельності та ін.);

• введення обмежувальних припущень і допусків при прове-

денні аналізу;

• аналіз невизначеності та відчутності;

• використання маржинального доходу;

• вплив комбінації продаж на чистий прибуток.

Перший етап стратегічного аналізу витрат — аналіз без-

Збитковості.

Точка беззбитковості — це такий обсяг реалізації продукції

(РП) (в натуральних або грошових одиницях), при якому загальні

доходи дорівнюють загальним витратам, а прибуток підприємст-

ва рівний нулю.

Запишемо дане визначення у вигляді виразу:

 

Виторг (Продажі) = Змінні витрати + Постійні витрати

або таким чином:

 

(Ціна за одиницю · кількість одиниць реалізованої продукції) =

= (змінні витрати на одиницю · кількість одиниць реалізованої прод.) +

+ Постійні витрати

З даного виразу точка беззбитковості (кількість одиниць реа-

лізованої продукції) визначається таким чином:

 

Кількість одиниць =

 

Постійні витрати

 

(5.26)

реалізованої

продукції

Ціна за

− Змінні витрати

одиницю

за одиницю

 

Таким способом проводиться розрахунок точки беззбитковос-

ті для фізичних одиниць.

Для переходу у вартісні вимірники слід застосовувати коефі-

цієнт маржинального доходу (відношення маржинального до-

ходу на одиницю до ціни за одиницю продукції):

 

Точка

 

беззбитковості

 

у вартісному

виразі =

Постійні

витрати

(5.27)

(обсяг

реалізації)

Коефіцієнт

маржинального

доходу

 

Для того щоб визначити, який обсяг реалізації (у вартісному і кількісному виразах) забезпечить бажаний (необхідний) прибу- ток, використовуємо наступну методику:

 

Продажі =

 

Змінні

 

+ Постійні + Бажаний

 

(5.28)

витрати

витрати

прибуток

 

Даний вираз є базовим для розрахунку обсягу продажів (реа-

лізації) як у вартісному, так і в натуральному виразі.

Формули розрахунку обсягу продажів (реалізації) у вартісно-

му і натуральному виразах мають такий вигляд:

Обсяг

реалізації

= Постійні

витрати + Бажаний

прибуток

 

(5.29)

у вартісному

виразі

Коефіцієнт

маржинального

доходу

 

Обсяг

реалізації

= Постійні

витрати + Бажаний

прибуток

 

(5.30)

у натуральному

виразі

Маржинальний

дохід на

одиницю

 

З метою кращого засвоєння матеріалу пропонується такий приклад:

 

 

Завдання

Дано:

Ціна реалізації од. прод. — $

1 0 0

Змінні витрати на од. прод. —

$ 70

Постійні витрати — $ 24 000

 

Необхідно визначити:

1. Точку беззбитковості у грошо-

вому і натуральному виразах

2. Обсяг реалізації, що необхідний

для одержання прибутку у розмірі

6 0 0 0 дол

3. Прибуток, який отримає компа-

нія при обсязі реалізації 13 000 дол

 

Розв’язок:

Маржинальний дохід на одиницю продукції:

$ 1 0 0 – $70 = $30

1.1. Точка беззбитковості у натуральному виразі (за форму-

лою 5.26):

24 000 = 800

30

 

шт.

1.2. Точка беззбитковості у вартісному виразі (за формулою 5.27):

24 000 = $ 80 000

30:100

2. Обсяг реалізації (продажів) (за формулою 5.30):

24 000 + 6000 = 1000 шт.

30

3. Величину бажаного прибутку розрахуємо виходячи з формули 5.29:

Бажаний = Обсяг

реалізації ⋅

Коефіцієнт

− Постійні (5.31)

прибуток

(продажів)

маржинального

доходу

витрати

 

Бажаний прибуток = 13 000 ⋅ 30

100

 

− 24 000 = $15 000

Для розрахунку точки беззбитковості можна застосовувати три ме-

тоди, а саме: рівняння, маржинального доходу, графічного зображення.

Метод рівняння:

Будь-який звіт про фінансові результати може бути поданий у ви-

гляді такого рівняння:

 

 

або

 

Чистий прибуток

 

= Виторг −

 

Змінні −

витрати

 

Постійні витрати

 

(5.32)

 

Чистий

 

 Ціна за одиницю

=  ⋅

 

Кількість одиниць 

 −

прибуток 

продукції

продукції 

 

(5.33)

Змінні витрати



Кількість одиниць Постійні

 −

−  ⋅

 на одиницю продукції

продукції



 витрати

 

У даному випадку ми абстрагуємося від податків, проте якщо вони будуть, то від одержаного чистого прибутку слід буде відняти і пода- ток.

 

Приклад:

Нехай Майкл планує продавати каву в баночках на ярмарку. Він

може її купувати за $ 0,50, а продавати за $ 0,90 кожну. Одноразова

орендна плата за місце складає $ 200. Скільки баночок кави необхідно

п р ода т и, щоб досягнути точки беззбитковості?

 

У даному випадку кількість одиниць, які слід продати, позна-

чимо за х:

Тоді рівняння набере вигляду:

$ 0,9х – $ 0,5х – $ 200 =0.

$ 0,4х = $ 200;

х = $ 200: $ 0,4 =500 одиниць.

Метод маржинального доходу (ММД):

ММД — це модифікація методу рівнянь.

 

Маржинальний дохід = виручка – змінні витрати (5.34)

 

Маржинальний дохід = Ціна −

Питомі

 

(5.35)

на одиницю

змінні витрати

 

Виходячи з формули 5.33 маржинальний дохід на одиницю складе: $ 0,9 – $ 0,5 = $ 0,4, а з формули 5.26 — точка беззбитко-

 

вості у натуральному виразі складе:

$200 = 500 шт.

$0.4

Графічний метод:

Є три види графіків (графік залежності витрат від обсягу реа-

лізованої продукції, графік взаємозв’язку прибутку і обсягу реа-

лізованої продукції, графік взаємозв’язку маржинального доходу

і обсягу реалізованої продукції).

 

0

 

Обсяг продукції од. Рис. 5.2. Графік залежності витрат від обсягу реалізації

продукції

 

Реалізація. продукції

Рис. 5.3. Графік взаємозв’язку прибутку і обсягу реалізації продукції

 

 

5

1

6

 

2 4

3

 

Обсяг РП од.

Рис. 5.4. Графік взаємозв’язку маржинального доходу і обсягу реалізації продукції

 

1 — лінія загальних витрат; 2 — лінія виторгу;

3 — лінія маржинального доходу; 4 — змінні витрати;

5 — постійні витрати; 6 — маржа.

 

Графік маржинального доходу — найкращий. Точка беззбит- ковості знаходиться в місці, де лінія продажів (виторгу) і лінія за- гальних витрат перетинаються. Мотивація даного висновку базу- ється на тому, що на даному графіку видно зону прибутків і

збитків при різних варіантах обсягу реалізації продукції. Однак достовірність картини у кожному окремому випадку залежить від точності зображення лінії. Виторг та змінні витрати змінюються прямопропорційно відносно фізичного обсягу, у той час як по- стійні витрати не змінні при будь-якому обсязі.

Використовуючи вищезазначені методи можна не лише вира- хувати обсяг для критичної точки, але й розмір прибутку (збитку) при певному обсязі. З цією метою заповнимо таку таблицю (табл. 5.13):

Таблиця 5.13