Поняття платоспроможності підприємства та її оцінка

Платоспроможність – це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами вчасно погасити свої зобов’язання.

До грошових ресурсів відносять кошти, короткострокові цінні папери (вони можуть бути швидко реалізовані) і частину дебіторської заборгованості, щодо якої є впевненість у надходженні. До термінових зобов’язань доцільно включати поточні пасиви: короткострокові кредити банків, кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, бюджету й т.п. Перевищення платіжних коштів над терміновими зобов’язаннями свідчить про платоспроможність підприємства. Поточна платоспроможність визначається за звітний період. Для цього на підприємстві складається платіжний календар і визначається коефіцієнт оперативної платоспроможності – відношення суми платіжних коштів до суми термінових зобов’язань. Платіжний календар складається щодня, за тиждень, декаду, два тижні, місяць.

Оцінка платоспроможності підприємства передбачає вивчення й аналіз причин фінансових утруднень підприємства. Як правило, причинами неплатоспроможності є:

- невиконання плану з випуску й реалізації продукції; порушення структури й асортименту продукції, зниження її якості;

- збільшення собівартості продукції;

- недовиконання плану прибутків;

- відволікання коштів у наднормативні запаси сировини, матеріалів, готової продукції;

- втрата каналів реалізації й постійних покупців, замовників;

- неплатоспроможність самих покупців і замовників;

- низька оборотність оборотного капіталу.

В основному, оцінюють платоспроможність підприємства за коефіцієнтом покриття.

Загальний коефіцієнт покриття відображає прогнозовані платіжні можливості за умови погашення короткострокової дебіторської заборгованості (КДЗ) і реалізації наявних запасів:

=(кошти + короткострок.фін.вкладення + КДЗ + запаси)/короткострокові зобов’язання     [6.1]

Нормальне обмеження показника 2. Це означає, що на кожну гривню короткострокових зобов’язань повинно доводитися не менше, ніж дві гривні ліквідних коштів.

Для підвищення коефіцієнта покриття необхідно поповнювати реальний власний капітал і стримувати зростання позаоборотних активів і довгострокової дебіторської заборгованості. Коефіцієнт покриття відображає прогноз платоспроможності на перспективу.

Коефіцієнт загальної платоспроможності визначає здатність підприємства покрити всі зобов’язання (короткострокові й довгострокові) всіма його активами. Основним фактором, що визначає його платоспроможність, є наявність у підприємства реального власного капіталу.

Даний показник часто застосовується при виборі найбільш надійного партнера на основі аналізу його бухгалтерської звітності. Розраховується за формулою:

= активи підприємства/ зобов’язання підприємства                                                               [6.2]

Нормальне обмеження для коефіцієнта 2.