Вопрос 23. Анализ финансового состояния предприятия: цели, задачи, информационное обеспечение. Методы и инструменты финансового анализа

Важным условием успешного управления предприятием – это контроль его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования, распределения и использования его финансовых ресурсов.

Задачи анализа финансового состояния предприятия:

1.Получение определенного набора количественных и качественных показателей, характеризующих его финансовое состояние и оценка их динамики.

2.Выявление причин, влияющих на изменение финансового состояния предприятия.

3.Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

Результаты финансового анализа интересуют всех участников хозяйственной деятельности:

1.Финансовых менеджеров предприятия – невозможно эффективно управлять предприятием, не зная его текущего финансового состояния.

2.Собственников предприятия, в том числе акционеров – им важно знать, насколько эффективно используются вложенные ими средства, нет ли угрозы потерять капитал.

3.Кредиторов – их интересует возможность возврата кредита в срок и в полном объеме.

4.Поставщиков – для них важно, сможет ли предприятие вовремя оплатить поставленные ресурсы, товары.

5.Работников предприятия – им важно, способно ли предприятие в срок и в полном объеме платить зарплату, делать перечисления во внебюджетные специальные фонды, обеспечить выполнение социальных гарантий.

6.Государство – его интересует способность предприятия в полном объеме выполнять свои налоговые обязательства, поддерживать устойчивые темпы роста.

Таким образом, все субъекты хозяйственной деятельности заинтересованы в том, чтобы финансовый анализ на предприятии проводился, и его результаты были достоверны.

Источником информации для анализ финансового состояния предприятия служит его бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наиболее информативными являются:

*Бухгалтерский баланс

*Отчет о финансовых результатах (форма №2)

*Отчет о движении денежных средств (форма №4)

Инструментами финансового анализа являются финансовые показатели и финансовые коэффициенты.

Финансовый показатель – это абсолютная величина, имеющая стоимостное выражение (выручка, прибыль, цена, себестоимость и т.п.).

Финансовый коэффициент – это отношение одного абсолютного показателя к другому (рентабельность, оборачиваемость, производительность, фондоотдача и др.)

Финансовые коэффициенты используются для:

1.Сравнения финансовых показателей данного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми.

2.Выявления динамики развития финансовых показателей (Темпы роста, Темпы прироста показателей).

3.Определения нормативных значений и критериев для оценки различных аспектов финансового состояния.

По содержанию анализ финансового состояния предприятия включает:

*Анализ источников средств предприятия (анализ пассивов)

*Анализ имущественного состояния предприятия (анализ активов)

*Оценка эффективности использования капитала

*Анализ финансовой устойчивости предприятия

*Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

*Анализ деловой активности предприятия

*Оценка вероятности банкротства

*Выявление резервов улучшения финансового состояния и оценка деятельности предприятия по их освоению

Стандартные приемы анализа финансового состояния:

1.Чтение финансовой отчетности по финансовым показателям. Позволяет сделать предварительный обзор результатов деятельности предприятия по данным финансовой отчетности(изменение валюты баланса, изменение объема реализации, финансовые результаты и др.) Это дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания этих показателей, в общих чертах охарактеризовать работу предприятия и определить важнейшие направления более углубленного анализа.

2.Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом для оценки динамики финансовых показателей. При этом рассчитываются абсолютные и относительные отклонения.

3.Вертикальный анализ – проводится для определения структуры итоговых показателей отчетности

4.Трендовый анализ – состоит в сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции в изменении финансовых показателей.

5.Анализ с помощью финансовых коэффициентов.

В финансовом анализе используются также методы статистики:

1.Сводка и группировка.

2.Средние величины.

3. Индексы.

4. Метод балансовой увязки.

Вопрос 24. Анализ капитала организации (анализ пассивов)

Руководство предприятия должно иметь четкое представление:

- за счет каких средств оно будет осуществлять свою деятельность;

- куда оно будет вкладывать свой капитал.

Забота об обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами является «ключевым моментом в управлении бизнесом.

Задачи анализа:

1.Изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия.

2.Определить факторы изменения их величины.

3.Определить стоимость отельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены.

4.Оценить изменения в структуре капитала и ее влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Источники информации:

1. Балансовый отчет предприятия (ф.№1).
2. Отчет о финансовых результатах (ф.№2).
3. Отчет об изменениях капитала (ф.№3).

Методика анализа