Выручка от реализации продукции по годам расчётного периода

Выручка от реализации без НДС в году t определяется по формуле

TR_{реал.бндс.t} = q_t * Р_бндс, млн. руб. (8)

q_t – прогнозируемый объём реализации в году t, тыс. ед.(указан в задании);

Р_бндс – цена единицы продукции без НДС, тыс. руб. Определяется Р_бндс=Р/1.18;

Р – цена за единицу продукции, указанная в задании, тыс. руб.

Результаты расчетов следует занести в таблицу 2.

 

Таблица 2

Распределение выручки от реализации по годам расчётного периода

 

Годы
Кол-во q, тыс. шт
Цена, тыс. руб. без НДС
TRреал. без НДСt, млн.руб.

 

Затраты на производство и реализацию продукции по годам расчётного периода

Переменные затраты на единицу продукции, включаемые в себестоимость (без НДС):

AVC = AVC_НДС(1 – d^пер _НДС), млн. руб. (9)

 

где AVC_НДС – переменные затраты на единицу продукции с НДС, тыс. руб.(указаны в задании);

d^пер _НДС – доля НДС в переменных расходах, доли единицы (указана в задании).

Постоянные затраты на годовой выпуск (без амортизации), включаемые в себестоимость годового выпуска (без НДС):

TFC = TFC_НДС (1- * d ^пост_НДС), млн. руб. (10)

где TFC_НДС – постоянные затраты (без амортизации) с НДС (указаны в задании), млн. руб.;

d ^пост_НДС – доля НДС в постоянных расходах, доли единицы (указана в задании).

.

Суммарные годовые затраты без НДС в году t:

TC_t = TVC_t + TFC + A_м, млн. руб. (11)

 

Где

TVC_t = АVC* q_t, млн. руб. (12)

Результаты расчетов заносим в таблицу 3.

Таблица 3

Затраты на производство и реализацию продукции по годам расчетного периода

 

Год
AVC, тыс. руб.	-	-	-	-	-
TVCt, млн. руб.	-	-	-	-	-
TFC, млн. руб.
Aм, млн. руб.
TCt, млн. руб.

Налогооблагаемая и чистая прибыль

Налогооблагаемая прибыль в году t рассчитывается по формуле

П_НОt = TR_{реал.,бндс t} – TC_t – ПК _крt,=, млн. руб. (13)

где ПК _крt – уплата процентов за кредит в году t, млн. руб.

Налог на прибыль Н_П определяется как:

Н_П = 0,2* П_НО =, млн. руб. (14)

где 0,2 – ставка налога на прибыль.

Чистая прибыль П_ч:

П_ч = П_НО - Н_П, млн. руб. (15)

На основании полученных расчетов составим прогнозденежных потоков от операционной деятельности (табл. 4). При составлении таблицы 4 не забываем о том, что притоки денежных средств записываются со знаком «+», оттоки - со знаком «-». Поэтому алгоритм расчета показателей, приведенный в таблице 4, не совпадает с формулами 13 - 15.

К притокам денежных средств от операционной деятельности относится выручка от реализации продукции. К оттокам – суммарные годовые издержки, проценты за кредит и налог на прибыль. Если в конкретном году расчетного периода расходы превышают доходы, то предприятие несет убытки. В этом случае налог на прибыль предприятие не платит, а величина убытков (результат строки 4 табл.4 со знаком «-») записывается в строку 6 «Чистая прибыль».

Таблица 4

Прогноз денежных потоков от операционной деятельности

Год
1.TRреал без НДСt, млн. руб.
2.TCt,, млн. руб.
3.ПК кр, млн. руб.
4.ПНО (стр.1+стр.2+стр.3), млн. руб.
5.НП (стр.4*0.2), млн. руб.
6.Пч (стр.4+стр.5), млн. руб.

Значения строк 1-6 таблицы 4 запишем в раздел «Денежные потоки от операционной деятельности» таблицы 7 (строки 4-9),

 

Расчет остаточной стоимости основных средств

 

Остаточная стоимость объекта основных средств в году t представляет собой разность между его первоначальной стоимостью и износом:

К_{ост. t} = К_бал - U_t, млн. руб. (16)

 

Износом U_t называется сумма начисленных амортизационных отчислений за время эксплуатации t:

U_t = ΣA_м, млн. руб. (17)

Время эксплуатации определяется показателем t_спр., т.е. сроком, в течение которого продукция будет пользоваться спросом, лет (периодом спроса на продукцию).

Поскольку по условию проекта АО в следующий после окончания выпуска продукции год продаёт основные средства по цене, превышающей его остаточную стоимость на 10%, необходимо рассчитать доход от продажи этих средств, который будет относиться к притокам денежных средств от инвестиционной деятельности

Д_пр.ос= К_{ост. t}*1.1, млн. руб. (18)