Платежный баланс РФ в системе валютного регулирования

Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезиден­тами), совершенные в течение определенного периода времени. Экономические операции, совершающиеся между резидентами и нерезидентами, охватывают сделки, объектом которых являются товары, услуги и доход, требования и обязательства по отношению к остальному миру, а также трансферты. Сама по себе экономическая сделка определена МВФ как экономи­ческий поток, отражающий создание, трансформацию, обмен, переда­чу некоторой стоимости и сопровождающий изменение собственно­сти на товары и/или финансовые активы, оказание услуг, а также предоставление труда или капитала за плату.

Кроме платежного баланса, основанного на отражении финансовых потоков, в системе балансов международных расчетов используется расчетный баланс, или позиция страны по международным инвестициям, составляемый по состоянию на определенную дату — как правило, конец года. Позиция страны по международным инвестициям показывает объем и структуру иностранных активов рези­дентов, а также объем и струк­туру иностранных обязательств резидентов. Иногда путем сопоставле­ния активов и обязательств возможно получить чистую позицию по международным инвестициям, эквивалентную доле национального богатства, предоставленного или взятого взаймы у внешнего мира (нере­зидентов). Изменения в инвестиционной позиции по сравнению с преды­дущим периодом могут быть вызваны экономическими операциями с активами и обязательствами, переоценкой активов и обязательств в результате изменения обменных курсов, цен и т.д., а также в результате иных действий (например, безвозмездных передач финансовых ресурсов). В отличие от инвестиционной позиции платежный баланс отражает изме­нения, произошедшие только в результате экономических операций.

В основе построения платежного баланса лежит принцип двойной записи, который означает, что любая экономическая сделка находит двойное отражение путем записи по кредиту одной статьи и по дебету другой. Из этого следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно равняться нулю, однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит пото­му, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же опе­раций, извлекаются из разных источников. Например, данные об экс­порте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Рас­хождение между суммами кредитовых и /дебетовых проводок называет­ся «чистыми ошибками и пропусками». Если показатель «чистых оши­бок и пропусков» составляет относительно небольшую величину, то это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга. С другой стороны, при заметных устойчивых отрицатель­ных или положительных значениях этого показателя в течение доста­точно долгого периода времени по величине статьи «чистые ошибки и пропуски» можно судить о систематической недо- или переоценке того или иного показателя платежного баланса.

В основе разделения платежного баланса на конкретные счета или компоненты должны лежать определенные принципы, среди которых необходимо особо выделить следующие:

- каждая статья платежного баланса должна иметь свои особен­ности, т.е. совокупность факторов, оказывающих влияние на объем данной статьи, должна отличаться от факторов, воздействующих на дру­гие статьи;

- если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран либо если он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то его следует выделить в отдель­ную статью;

- сбор информации для учета по статьям не должен представ­лять особых трудностей для составителей платежного баланса (этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);

- структура платежного баланса должна быть такой, чтобы его показатели сочетались с другими статистическими системами, напри­мер с системой национальных счетов; количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации, были способны представлять платежный баланс с мень­шей детализацией).

Платежный баланс России составляется по кварталам в двух вариантах. Первый («нейтральное представление») формируется в соответствии с требованиями Фонда, а второй («аналитическое представление») – с учетом специфики международных финансо­вых операций России, особенно состояния ее внешней задолженно­сти. Отдельно составляется российский платежный баланс со странами СНГ и дальним зарубежьем.

В соответствии с международной практикой выделяются счета текущих операций, операций с капиталом и финансовыми инстру­ментами. Данные счета должны уравновешиваться.

 

Сущность кредита и его функции

На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, решают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народно хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Кредит – экономические отношения, связанные с формой движения ссудного капитала на условиях возвратности, срочности и платности.

Необходимыми условиями для возникновения кредитных отношений является:

- возникновение взаимного интереса между кредитором и заемщиком;

- кредитор и заемщик должны быть самостоятельными субъектами, т.е. иметь возможность отвечать по своим обязательствам

- наличие ссудного фонда.

Отличие между экономическими категориями Деньги и Кредит:

- кредит является более узкой, чем деньги экономической категорией, т.к. если субъектом денежных отношений является практически все юридические и физические лица, то субъектами кредитных отношений выступают кредитор и заемщик.

- кредит создает не только деньги, но и другие средства платежа (вексель, чеки, пластиковые карточки)

- деньги и кредит как экономические категории имеют разные потребительские свойства для субъектов денежных и кредитных отношений

- движение денег отличается от движения кредита

- в процессе движения кредита появляется еще один элемент движения стоимости – плата за кредит в виде ссудного процента

- в денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги, а в кредитных отношениях правом собственности на деньги обладает одно лицо – кредитор

Участники:

- кредитор – сторона в кредитных отношениях, предоставляющая ссуду

- ссуженная стоимость- объект передачи, нереализованная стоимость

- заемщик-сторона в кредитных отношениях, получающая ссуду.

Принципы кредитных отношений

- возвратность – возврат полученных от кредиторов финансовых ресурсов после завершения использования их заемщиком

- срочность – возврат в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре

- платность – плата кредитору в виде процентных отчислений за использование кредитных ресурсов заемщиком.

- обеспеченность – защита имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком взятых на себя обязательств.

- целенаправленность - все привлечённые кредитные ресурсы должны использоваться строго по целевоу назначению

- дифференцированность - кредитная организация выдаёт кредитные ресурсы только кредитоспособным заёмщикам.

Роль кредита

1. Кредит позволяет получать во временное пользование денежные средства

2. Кредит обслуживает товарооборот, т.е активно воздействует на товарное и денежное обращение в стране

3. Кредит способствует ускорению научно-технического прогресса

4. Кредит экономит издержки обращения для кредитора, т.е снижает затраты на хранение и продажу товаров

5. Приносит определённый доход кредитору от передачи им заёмщику временно свободных денежных ресурсов

Основные функции кредита:

1. Перераспределительная - передача временно свободных финансовых ресурсов

из одних сфер хозяйственной деятельности в другие для получения и обеспечения более высокой прибыли (процентная ставка)

2. Функция замещения - замещение наличных денег кредитными знаками обращения в виде векселей, чеков, кредитных карточек и безналичных расчётов

3. Функция аккумуляции и концентрации денежного капитала - быстрое накапливание капитала, необходимого для осуществления финансовой и хозяйственной деятельности субъектов.

 

Формы и виды кредита

Кредит – экономические отношения, связанные с формой движения ссудного капитала на условиях возвратности, срочности и платности.

Виды кредита - это детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов:

1. По срокам кредитования:

- Онкольные ссуды (ссуда до востребования - подлежит возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора), практически не используется

- краткосрочные ссуды (ссуды, предоставляемые на срок не более 6 месяцев)

- среднесрочные ссуды (ссуды, предоставляемые на цели производственного и коммерческого характера на срок от 6 месяцев до 1 года)

- долгосрочные ссуды (ссуда, которая используется в основном в инвестиционных целях и предоставляется на срок более трёх лет)

2. По способу погашения:

- ссуды, погашаемые единовременным взносом

- ссуды, погашаемые в рассрочку

3. По способу взимания ссудного процента:

- ссуды, процент по которым выплачивается в момент общего погашения

- ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заёмщика в течении всего срока действия кредитного договора

- ссуда, процент по которой удерживается по прогрессивно или регрессивно ставке

- ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заёмщику

4. По наличию и характеру обеспечения:

- доверительные (бланковые) ссуды - предоставляются без обеспечения

- обеспеченные ссуды

5. По целевому назначению:

- ссуды общего характера (в основном - потребительские кредиты)

- целевые ссуды (используются по целевому назначению)

6. По категории потенциальных заёмщиков:

- коммерческие ссуды - предоставляются субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг (краткосрочные)

- межбанковские ссуды (одна из распространенных форм взаимодействия кредитных организаций)

- потребительские ссуды - предоставляются частным лицам для удовлетворения потребностей в денежных средствах

- ссуды посредникам фондовой биржи - предоставляются банками брокерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг

- аграрные ссуды - специальные кредитные учреждения для предприятий сельскохозяйственного сектора

7. По категории заёмщика:

- для физических лиц

- для юридических лиц