Резервы роста прибыли и рентабельности продукции

1) увеличение прибыли от реализации продукции ,

2) снижение себестоимости продукции .

Для подсчета резервов используется формула:

,

где - резерв роста рентабельности

- рентабельность возможная и фактическая

- прибыль от реализации возможная и фактическая

себестоимость реализации возможная и фактическая

- резерв роста прибыли от реализации

- возможный объем реализации продукции с учетом выявленного резерва его роста

- возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения.

59 Понятие, содержание и задачи анализа финансовое состояние

Эффективность хозяйственной деят-льности определяется финансовым состоянием. Именно в показателях фин-го сост-я отраж-ся ур-нь использования капитала и рабочей силы, положение расчетов, платежеспособность и т.д.

Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающее финансовое отношение субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность на определенную дату. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми отношениями с другими субъектами, финансовой уст-тью и платежеспособностью. Фин-е сост-е может быть: устойч-м, неустойч-м, кризисным. Оно зависит от рез-в пр-венной, коммерч-й и фин-й деят-ти.

Целью анализа финансового состояния является: своевременно выявлять и устранять недостатки фин-й деят-ти и находить резервы улучшения фин-го сост-я.

Задачами анализа финансового состояния являются следующие:

1. своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов улучшения финансового состояния;

2. прогнозирование финансовых результатов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

В учебниках Русак Н.А. финансовое положение характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности предприятия. Цели и задачи трактуются, как и у Савицкой Г.В.

Ермолович Л.Л. определяет дельно объекты анализа финансового состояния: показатели деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности, финансового левериджа.

Задачами анализа являются: 1. определение этих показателей; 2. их расчет; 3. изучение влияющих факторов; 4. прогнозирование финансового состояния.

В целом анализ финансового сост-я основывается на знании б/у, его языка и бух-й отчетности, на спец-х приемах анал-а, на умении извл-ть, обобщать, обраб-ть, изучать инф-ю, на взаимосвязи эконом-й теории, фин-в, экон-ки и др-х наук.

При изучении и оценке показ-й испо-ся различ-е виды сравн-го анализа:

1. горизонтальный анализ. Определяются абсолютное и относительное отклонения статей баланса по сравн-ю с началом отчетного периода и прошлым;

2. вертикальный. Изучается структура имущества и его источников;

3. трендовый анализ. Рассчитываются относительные отклонения показателей за несколько лет от уровня базисного года.

Также широко используется и изучаются коэффициенты, которые сравниваются с нормативом, с предыдущими периодами и с отраслевыми данными.

Основным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность, а среди нее ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”. -

В активе баланса отражены направл-я инвест-й деят-ти пр-тия и имущество распол-ся по степени возр-я его ликвидности. Выделяют след-е разделы актива:

1. Долгосрочные активы – находятся в обороте наиболее длительное время и являются наименее ликвидными;

2. Краткосрочные активы – более мобильные активы.

Пассив бух. баланса отражает принадлеж-ть имущ-ва, т.е. источники его образ-я. Разделы пассива распол-ны по степени срочности погашения источников.

3. собственный капитал является наиболее долгосрочным источником.

4. долгоср-е обяз-ва – заемные ср-ва, наход-ся в обороте пр-я более 1 года;

5. краткосрочные обяз-ва, т.е. обяз-ва пр-тия сроком погашения до 1 года.

Общ стоим-ть имущ-ва, общая стоим-ть ср-в, общ капитал – это итог бал-са.

В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются:

1 Итог баланса в конце отчетного периода выше по сравнению с началом;

2 Темпы прироста краткосроч-х (оборотных) активов выше, чем долгоср-х;

3 Собственный капитал превышает заемный и темпы его прироста выше;

4 Темпы прироста дебит-й и кредит-й задолженности примерно одинаковы.

Можно выд-ть 3 осн-х типа мод-й: дескриптивные, предикативные и норм-е.

Дескриптивные модели, известные также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их гр-п, вх-х в состав бу-й отч-ти. В осн-е этого анализа лежит исчисл-е баз-х темпов роста баланс-х статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Система аналитических коэф-в - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

Анализ ликвидности. Показатели этой гр-ы позв-т описать и проанализ-ть способность пр-тия отвечать по своим текущим обяз-вам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления краткоср-х (оборотных активов, оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчит-т несколько коэффициентов ликвидности.

Анализ текущей деят-ти. С позиции кругооборота ср-в деят-ть любого пр-я предст-т собой процесс непрер-й трансф-и одних видов активов в другие.

Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

Анализ рентабельности (прибыльности). Показатели этой группы предназначены для оценки общей эф-ти вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализ-т рентаб-ть капитала в целом. Осн-ми показ-ми поэтому явл-ся рентаб-ть совок-го капитала и рентаб-ть собств-го капитала.

Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Любое предприятие, имеющее временно свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги, также ориентируется на показатели данной группы.

Таблица 1 - Совокупность аналитических показателей для анализа

Направление(процедура) анализа	Показатель
1 Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного положения	1 Величина ОС и их доля в общей сумме активов 2 Коэффициент износа основных средств 3 Общ сум хоз-х ср-в, наход-ся в распор-и пр-я
1.2 Оценка финансового положения	1 Вел собств ср-в и их доля в об щей сум источ-в 2 Коэффициент текущей ликвидности 3 Доля собств-х оборот-х ср-в в общей их сумме 4 Доля долгоср-х заем-х ср-в в общ сум источ-в 5 Коэффициент покрытия запасов
1.3 Наличие «больных» статей в отчетности	1 Убытки 2 Ссуды и займы, не погашенные в срок 3 Просроч-я дебит-я и кредит-я задолженность 4 Векселя выданные (полученные) просроченные
2 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности	1 Прибыль 2 Рентабельность общая 3 Рентабельность основной деятельности
2.2 Оценка динамичности	1 Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и капитала 2 Оборачиваемость активов 3 Продолжительность операционного и финансового цикла 4 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала	1 Рентабельность авансированного капитала 2 Рентабельность собственного капитала

Амортизация представляет собой процесс распределения на готовую пр-ю единовр-х затрат в осн-е ср-ва. Поэтому коэф-т износа, завис-й от принятой методики пр-ва амортиз-х отчисл-й, строго говоря, не отражает факт-го износа осн-х ср-в, равно как коэф-т годн-ти не дает точной оценки их текущей стоим-ти.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевр-но и в полном объеме пр-ти расчеты по краткоср-м обяз-м.

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформ-ся в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности пр-я, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредит-й задолженности.

Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными ср-ми для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначит-х остатков на р/с вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на р/с в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

Степень ликвид-ти пр-тия может быть выражена коэф-м текущей ликвид-ти, показ-м, сколько рублей краткоср-х активов приход-ся на 1 рубль текущих обяз-в (краткоср-я задолж-ть). При усл-и выполн-я пр-ем обяз-в перед кредит-ми его плат-спос-ть с изв-й степ-ю точности хар-ся налич-м ср-в на р/с.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли и т. п.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.