Методическая основа расчета показателей доходности

Наименование показателя	Способ расчета	Аналитическая характеристика
Рентабельность маржинального дохода, %	РМД = (П/МД)∙100, П – прибыль от продаж МД – маржинальный доход	Отражает долю прибыли от продаж в маржинальном доходе; РМД→100 %

Окончание табл. 5

Рентабельность продаж, %	РО = (П/О)∙100, О – объем продаж	Отражает долю прибыли от продаж в объеме продаж; РО→100 %
Рентабельность продукции, %	РС = (П/С)∙100, С – затраты (∑с. 020, 030, 040, ф. № 2)	Отражает долю прибыли, получаемой с одного рубля вложенных ресурсов; РС→max

Таблица 6

Исходные данные и расчет показателей доходности

Показатели	Период	Динамика, %
20__	20__	20__
Прибыль от продаж (П), тыс. р.
Затраты (С), тыс. р.
Объем продаж (О), тыс.р.
Маржинальный доход (МД), тыс. р.
Рентабельность маржинального дохода (РМД), %
Рентабельность продаж (РО), %
Рентабельность продукции (РС), %

 

2. Возможны следующие варианты моделирования показателей интенсификации использования ресурсов и получения прибыли от продаж.

И_С = И_П ∙ Р_С,

где И_С – интенсификация использования ресурсов;

И_П – интенсификация получения прибыли от продаж;

Р_С – рентабельность продукции.

И_П = И_МД ∙ Л_О,

где И_МД – интенсификация возврата маржинального дохода;

Л_О – операционный рычаг (определяется как отношение маржинального дохода к величине прибыли от продаж).

 

1. И_С = И_МД ∙ Л_О ∙ Р_С.

Возможны следующие варианты моделирования показателей затратоемкости оборота и получения прибыли.

З_О = З_П ∙ Р_О,

где З_О – затратоемкость оборота;

З_П – затратоемкость прибыли от продаж;

Р_О – рентабельность продаж.

З_П = З_МД ∙ Л_О,

где З_МД – затратоемкость маржинального дохода.

 

2. З_О = З_МД ∙ Л_О ∙ Р_О.

Возможны следующие варианты моделирования показателей доходности деятельности организации.

Р_О = Р_С ∙З_О,

З_О = З_МД ∙ К_МД,

 

3. Р_О = Р_С ∙ З_МД ∙ К_МД.

где К_МД. – коэффициент маржинальности (отношение величины маржинального дохода к величине объема продаж).

Таблица 7

Факторы и количественное измерение их влияния на уровень

Интенсификации использования ресурсов

Показатель	Годы	Отклонение
20__	20__	20__	20__ от 20__	20__ от 20__
Интенсификация использования ресурсов (ИС)
Интенсификация возврата МД (ИМД)
Операционный рычаг (ЛО)
Рентабельность продукции (РС)

Окончание табл. 7

Влияние факторов на изменение интенсификации использования ресурсов, всего, в т. ч. за счет:	Х	Х	Х
интенсификации возврата МД	Х	Х	Х
операционного рычага	Х	Х	Х
рентабельности продукции	Х	Х	Х

 

 

Таблица 8

Факторы и количественное измерение их влияния на уровень

Затратоемкости оборота

Показатель	Годы	Отклонение
20__	20__	20__	20__ от 20__	20__ от 20__
Затратоемкость оборота (ЗО)
Затратоемкость МД (ЗМД)
Операционный рычаг (ЛО)
Рентабельность продаж (РО)
Влияние факторов на изменение затратоемкости оборота, всего, в т. ч. за счет:	Х	Х	Х
затратоемкости МД	Х	Х	Х
операционного рычага	Х	Х	Х
рентабельности продаж	Х	Х	Х

Таблица 9

Факторы и количественное измерение их влияния на уровень

Рентабельности оборота

Показатель	Годы	Отклонение
20__	20__	20__	20__ от 20__	20__ от 20__
Рентабельность продаж (РО)
Рентабельность продукции (РС)
Затратоемкость МД (ЗМД)
Доля маржинального дохода в выручке (КМД)
Влияние факторов на изменение рентабельности продаж, всего, в т. ч. за счет:	Х	Х	Х
рентабельности продукции	Х	Х	Х
затратоемкости МД	Х	Х	Х
доли маржинального дохода в выручке	Х	Х	Х

 

Для оценки сбалансированности функционирования необходимо проверить выполнение нормативного динамического соотношения

 

Т_П>Т_МД>Т_О>Т_З,

 

где Т_П – темп изменения прибыли от продаж, %;

Т_МД – темп изменения маржинального дохода, %;

Т_О – темп изменения объема продаж, %;

Т_З – темп изменения полной себестоимости производства и реализации продукции, %.

По полученному знаку нормативных условий можно составить трехкомпонентную условную модель сбалансированности функционирования организации:

1 – условие в паре выполняется;

f =

0 – условие в паре не выполняется.

С позиции экономической логики интерпретировать данные динамические соотношения следует таким образом:

если нормативное условие (>) соотношения между темпами изменения показателей выдерживается, то, следовательно, сбалансированность функционирования имеет место быть;

если нормативное условие (<) не выдерживается, это свидетельствует о наличии неиспользованных возможностей функционирования.

 

Таблица 10

Проверка условия сбалансированности функционирования

Показатели	Темп изменения, ед.
20__ к 20__	20__ к 20__
Прибыль от продаж
Маржинальный доход
Объем продаж
Затраты
Выполнение условия
Трехкомпонентная условная модель

Расчетно-практическая работа № 2.

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

 

По материалам форм бухгалтерской (финансовой) отчетности организации за последние три года провести оценку деловой активности организации.

Выполнение задания:

1) провести расчет системы относительных показателей деловой активности в разрезе трех групп: структурные, динамические и денежно-потоковые (табл. 11, 12, 13, 14);

2) определить интегральный показатель деловой активности с помощью рейтинговой оценки (табл. 15).

 

Таблица 11