Финансовые ресурсы организации

Как известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы предприятия говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов дея- тельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уро- вень жизни его граждан.

Финансы предприятий – это система денежных отноше- ний организации как совокупность денежных поступлений и выплат, возникающих в процессе ее функционирования и вклю- чающая такие составляющие, как [15]:

отношения с поставщиками; отношения с потребителями; отношения с контрагентами; отношения с банковской системой;

отношения со страховыми организациями;

 отношения с инвестиционными фондами по осуществ- лению финансовых инвестиций;

 отношения с персоналом организации по выплате за- работной платы;

отношения с акционерами по выплате дивидендов; отношения с учредителями по формированию уставно-

го капитала и распределению дохода;

 отношения с государством по уплате налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды;

 отношения с филиалами и представительствами, до- черними и зависимыми обществами;

 отношения с аудиторскими, юридическими и консал- тинговыми фирмами.

Финансы предприятия выполняют следующие функции

[20]:

 

формирование денежных фондов (доходы); использование денежных фондов (расходы); финансовое планирование;

осуществление контроля за формированием и исполь-

зованием денежных средств при помощи показателей бухгал- терской финансовой отчетности и оперативного учета;

 стимулирование.

Управление финансами организации осуществляется специальным аппаратом с помощью особых приемов и методов, в том числе используя разнообразные стимулы и санкции.

В качестве объектов управления выступают разнообраз- ные виды финансовых отношений, а субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществля- ют управление.

В процессе управления финансами предприятия решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления ими и эффективного использования.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, форми- руемые при образовании предприятия и пополняемые в резуль- тате производственно-хозяйственной деятельности за счет реа- лизации товаров, продукции, работ, услуг, а также путем при- влечения внешних источников финансирования [11].

Структура финансовых ресурсов предприятия представ- лена на рис. 21 [18].

 

Финансовые ресурсы
Собственные финансовые ресурсы	Заемные финансовые ресурсы
	Ресурсы, мобилизуе- мые на финансовом рынке	Ресурсы, поступаю- щие в порядке перераспределения

 

Рис. 21 - Финансовые ресурсы организации

Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизаци- онные отчисления и др.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предпри- ятия:

для унитарного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

для товарищества - сумма долей собственников; для общества – сумма вкладов учредителей;

для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

 для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

 для предприятия иной формы, выделенного на само- стоятельный баланс - стоимостная оценка имущества, закреп- ленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капи- тал могут быть денежные средства, материальные и нематери- альные активы. В момент передачи активов в виде вклада в ус- тавный капитал право собственности на них переходит к хозяй- ствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках оста- точного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капи- тал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия

перед инвесторами. Уставный капитал формируется при перво- начальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкла- дов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными докумен- тами.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важ- нейшими являются прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль предприятия формируется в процессе его производст- венной деятельности, являясь ее конечным результатом. В усло- виях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предпри- ятия. Однако таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предпри- ятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и пла- тежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она использу- ется для формирования фондов накопления и потребления ре- зервного фонда. Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определя- ется нормативными документами, регулирующими деятель- ность предприятия данного типа, а также его уставными доку- ментами.

Амортизационные отчисления представляют собой де- нежное выражение стоимости износа основных производствен- ных фондов и нематериальных активов. Амортизационные от- числения включаются в себестоимость продукции и затем в со- ставе выручки от реализации продукции возвращаются на рас- четный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фондов накопления.

Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвоз- мездно полученные ценности, а также безвозвратные и возврат- ные государственные ассигнования на финансирование непро- изводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на

финансирование издержек по восстановлению платежеспособ- ности предприятий, находящихся на полном бюджетном финан- сировании, и др.

Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал -образуется в результате прироста стоимости имущест- ва, выявленной в результате переоценки, получения эмиссион- ного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может преду- сматриваться создание неделимого фонда сверх суммы уставно- го капитала, фонд используется как финансовый ресурс.

Внешние источники финансовых ресурсов предприятия финансовых ресурсов предприятия (или заемные финансовые средства) – это поступление извне. Они образуются за счет мо- билизуемых на финансовом рынке и поступающих в порядке перераспределения средств. Ресурсы, мобилизуемые на финан- совом рынке, состоят из средств от продажи собственных цен- ных бумаг (акций, облигаций и другие) и кредитных инвести- ций.

Ресурсы, поступающие в порядке перераспределения, включают такие виды ресурсов, как [21]:

страховые возмещения по искам;

реализация страховых полисов и залоговых свиде-

тельств;

финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах

(долевое участие в текущей и инвестиционной деятельности); дивиденды, проценты по ценным бумагам других эми-

тентов;

финансовые ресурсы, поступающих от союзов, ассо-

циаций, отраслевых структур;

 бюджетные ассигнования, субсидии и субвенции.

Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также заемными средствами или крупными инвести- циями. Они состоят из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются пред- приятию на основе платности и возвратности.

Финансовая отчетность

Финансовая отчетность – это совокупность форм от- четности, составленных на основании данных бухгалтерского учета [11]. Ее цель – представление внешним и внутренним пользователям информации о результатах хозяйственной дея- тельности предприятия за отчетный период.

Финансовая бухгалтерская отчетность российских предприятий включает [11]:

1) бухгалтерский баланс (форма №1), характеризующий средства предприятия по составу (актив) и источникам образо- вания (пассив);

2) отчет о прибылях и убытках (форма №2), представ- ляющий данные о финансовых результатах организации за оп- ределенный период времени;

3) отчет об изменениях капитала (форма №3), содержащий данные об использовании собственного капитала предприятия, величине чистых активов и резервов;

4) отчет о движении денежных средств (форма №4), пред- ставляющий информацию о потоках денежных средств по ис- точникам поступлений и направлениям использования;

5) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), в которой дается расшифровка основных статей баланса:

- движение НМА;

- движение основных средств и сведения об амортизации за период;

- сведения о доходных вложениях в материальные ценно-

сти;

 

- сведения о расходах на НИОКР;

- сведения о расходах на освоение природных ресурсов;

- финансовые вложения;

- состав краткосрочной и долгосрочной дебиторской и

кредиторской задолженности предприятия;

- расходы по элементам затрат;

- сведения об обеспечении;

- сведения о государственной помощи.

Финансовую отчетность предоставляют не только в нало- говые органы, но также инвесторам и кредитным организациям. Кроме того, отчетность необходима для планирования и опти- мизации налоговых платежей компании.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается сущность финансов?

2. Назовите функции финансов.

3. Что входит в состав финансовых отношений организа- ций торговли и общественного питания?

4. В чем заключается финансовый механизм?

5. Какие аспекты затрагивает финансовая деятельность организаций торговли и общественного питания?

6. Что относится к финансовым ресурсам предприятия?

7. Что представляет собой финансовое планирование?

8. Назовите основные финансовые документы организа- ций торговли и общественного питания и дайте им краткую ха- рактеристику.

 

Тестовые задания

11.1. Финансы рассматриваются в трех разных аспектах:

а) как деньги и денежные средства; б) инструмент финансирования;

в) распределительные отношения; г) готовая продукция;

д) дебиторская задолженность; е) кредиторская задолженность.

11.2. Деньги являются обязательным условием существова- ния финансов:

а) да;

б) нет.

11.3. Финансовые отношения представляют собой:

а) денежные потоки, связанные с инвестированием, кре- дитованием, налогообложением;

б) распределение финансовых ресурсов по различным субъектам;

в) приобретение объектов основных средств.

11.4. Финансы предприятий – это:

а) денежные отношения с налоговыми органами;

б) денежные потоки, связанные с инвестированием, кре- дитованием, налогообложением;

в) система денежных отношений организации как сово- купность денежных поступлений и выплат, возникающих в про- цессе ее функционирования.

11.5. К финансовым ресурсам предприятия, образуемым

за счет собственных средств, относятся:

а) кредит;

б) прибыль по обычным видам деятельности; в) страховые возмещения;

г) паевые взносы.

11.6. К заемным источникам формирования финансовых ресурсов предприятия относятся:

а) уставный капитал;

б) краткосрочный кредит;

в) нераспределенная прибыль.

11.7. Финансовая отчетность предприятия не включает:

а) бухгалтерский баланс;

б) отчет о прибылях и убытках;

в) справку о заработной плате, выданную главному бух- галтеру организации.

11.8. Распределение стоимости с помощью финансов со- провождается адекватным движением:

а) денежных средств;

б) кредиторской задолженности; в) готовой продукции;

г) дебиторской задолженности.

11.9. Материальной основой финансов является:

а) цена;

б) производство;

в) заработная плата; г) денежные средства; д) кредиты.

11.10. Отличительными чертами финансов являются:

а) возвратное движение средств; б) одностороннее движение;

в) предоставление на определенный срок с обязательным возвратом и уплатой процентов за использование средств;

г) возможность предоставления бесплатно и без предвари- тельной договоренности об условиях их возврата.

11.11. Финансовый план включает в себя разделы:

а) доходы и поступления средств; б) расходы и отчисления средств; в) кредитные взаимоотношения;

г) структура кредиторской задолженности; д) структура дебиторской задолженности.

11.12. Отношения, проявляющиеся в том, что различные хозяйственные организации или отдельные лица передают друг

другу денежные средства во временное пользование на условиях возвратности - это:

а) финансы; б) кредит;

в) денежные средства; г) заработная плата; д) цена.

11.13. К собственным источникам финансовых средств относят:

а) готовую продукцию на складе;

б) продукцию, отгруженную покупателям;

в) денежные средства на расчетном счете предприятия; г) дополнительные взносы учредителей;

д) уставный капитал предприятия; е) спонсорские взносы;

ж) запасы сырья и материалов на складе;

з) прибыль, оставшуюся после уплаты налогов; и) амортизационный фонд;

к) начисленную заработную плату работников.

11.14. Заемными и привлеченными финансовыми ресурса- ми предприятия являются:

а) задолженность предприятия по заработной плате; б) кредиты банка;

в) благотворительные взносы;

г) задолженность предприятий-покупателей за отгружен- ную продукцию;

д) эмиссия обязательств (ценных бумаг) под конкретный инвестиционный процент;

е) средства, полученные под залог имущества;

ж) финансовые ресурсы, полученные по договору о времен- ной финансовой помощи предприятию;

з) средства, взятые взаймы у другого предприятия по дого- вору займа;

и) эмиссия акций предприятия, связанная с увеличением уставного капитала;

к) отсрочка в оплате за поставленное сырье и материалы (коммерческий кредит).

11.15. Финансовые ресурсы предприятия формируются за

счет:

рья;

 

а) кредиторской задолженности перед поставщиками сы- б) амортизационного фонда;

в) спонсорских взносов физического лица; г) уставного капитала;

д) дивидендного фонда по обыкновенным акциям, кото- рый по решению собрания акционеров рефинансируется;

е) фонда развития предприятия;

ж) средств, полученных по залоговому договору; з) резервного фонда;

и) краткосрочных кредитов банка; к) фонда материального поощрения.

11.16. Хозяйствующими звеньями, которые имеют сво- бодные ресурсы, являются:

а) заемщики; б) кредиторы; в) дебиторы;

г) наемные работники.

11.17. К основным принципам кредитования относят:

а) возвратность;

б) одностороннее движение; в) платность;

г) предоставление кредитов бесплатно и без предваритель- ной оговорки условий их возврата;

д) обеспеченность; е) срочность.

 

Список литературы

1. Арзуманова Т. И. Экономика и планирование на пред- приятиях торговли и питания: учебник / Т. И. Арзуманова, М. Ш. Мачабели. – М.: Дашков и К°, 2009. – 272 с.

2. Батраева Э. А. Экономика предприятия общественного питания: учебное пособие / Э. А. Батраева. - Красноярск: Крас- ноярский гос. торгово-экономический ин-т, 2009. - 589 с.

3. Гражданкина Е. В. Экономика малого предприятия: [производственный процесс, издержки производства и себе- стоимость, трудовые ресурсы, ценообразование и ценовая поли- тика, структура источников финансирования предприятия, про- изводственное планирование, стили управления, контроллинг] / Е. В. Гражданкина. – М.: ГроссМедиа: Российский бухгалтер, 2008. - 141 с.

4. Грибов В. Д. Экономика организации (предприятия): учебное пособие. / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов, В. А. Кузьмен- ко. - М.: КНОРУС, 2008. - 416 с.

5. Джуха В. М. Современный подход к управлению рен- табельностью активов предприятия / В. М. Джуха, А. В. Кури- цын, Э. Б. Саакова. - Ростов-на-Дону: РИНХ, 2008. - 134 с.

6. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, при- былью и рентабельностью: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2008. - 333 с.

7. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление: учебное пособие / Под ред. А. Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479 с.

8. Мяснянкина О. В. Экономика предприятия: учебное пособие / О. В. Мяснянкина, Б. Г. Преображенский. – М.: Кно- Рус, 2008. - 189 с.

9. Остапенко В. В. Финансы предприятия: учебное посо- бие. - М.: ОМЕГА-Л, 2008. – 301 с.

10. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 534 с.

11. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности орга- низации / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 583 с.

12. Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия): учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. – М.: Финансы и статистика, 2008.

– 573 с.

13. Скляренко В. К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): учебное пособие / Под ред. В. К. Склярен- ко, В. М. Прудникова. - М: ИНФРА-М, 2006. - 256 с.

14. Скляренко В. К. Экономика предприятия: Конспект лекций / В. К. Скляренко, В. М. Прудников. - М: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

15. Скляренко В. К. Экономика предприятия: Учебник / В. К. Скляренко, В. М. Прудников. - М: ИНФРА-М, 2007. - 528 с.

16. Соснаускене О. И. Оптимизация прибыли: практиче- ское пособие: на основе управления амортизацией, на основе управления задолженностью, на основе управления объемом продаж, на основе управления издержек, на основе управления налогами / О. И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 222 с.

17. Томшинская И. Н. Прибыль: бухгалтерская, налоговая, управленческая: научное издание / И. Н. Томшинская. - Санкт- Петербург: Санкт-Петербургский торгово-экономический ин-т, 2009. - 118 с.

18. Черненко А. Ф. Финансовое положение и эффектив- ность использования ресурсов предприятия: монография / А. Ф.

Черненко, Н. Н. Илышева, А. В. Башарина. – М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2009. - 208 с.

19. Экономика, анализ, и планирование на предприятии торговли: учебник / Под ред. А. Н. Соломатина.–М.: Питер, 2009. - 553 с.

20. Экономика предприятия (фирмы): учебник / Под ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 603 с.

21. Экономика предприятия: учебное пособие / Т. А. Си- мунина, Е. Н. Симунин, В. С. Васильков. - М.: КНОРУС, 2008. - 256 с.

22. Экономика предприятий торговли и общественного пи- тания: учебное пособие / Под ред. Т. И. Николаевой, Н. Р. Его- ровой. – М.: КноРус, 2008. – 399 с.

23. Юркевич Е. В. Функциональная надежность в малом предпринимательстве / Е. В. Юркевич, Б. В. Колосов. – М.: МАКС Пресс, 2008. - 300 с.