Банковские операции. Банковская прибыль.

Банковские операции делятся на пассивные (с помощью которых образуются банковские ресурсы) и активные (посредством которых банки размещают эти ресурсы).

Банковские ресурсы включают: собственные капиталы, складывающиеся из акционерного первоначального капитала, резервов и накопленной прибыли, и вклады (депозиты), принимаемые банками у клиентов. Активные операции банков включают срочные и бессрочные ссуды, которые они выдают своим клиентам. Срочные – погашаются по истечении определенного срока, бессрочные – в любое время. Банковская прибыль (маржа – margin) складывается из разницы между полученными процентами по ссудам и выплачиваемыми процентами по вкладам. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции. Чистая прибыль равна разнице между валовой прибылью и расходами по ведению банковских операций.

Деньги и денежные агрегаты.

Деньги – главная движущая сила рыночной экономики. По состоянию финансового рынка можно судить о «здоровье» экономики, анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике. Воздействуя на финансовый рынок, можно управлять экономической активностью общества.

Для практических целей достаточно определения: деньги – это определенная материальная субстанция, принимаемая людьми в качестве оплаты за товары и услуги и для погашения долгов. Они являются декретированными деньгами (fiat money, legal tender), т. е. назначенными правительством в качестве законного средства платежа.

Основные функции денег: мера стоимости, средство обращения и средство платежа (средство обмена), средство сбережения или накопления богатства.

Совокупность всех имеющихся в обращении денег составляет денежную массу, или предложение денег. Количество наличных денег в стране контролируется государством (монетарная или денежная политика). На практике эту функцию осуществляет Центральный банк. Наиболее характерная черта денег – это высокая ликвидность (liquidity), т. е. способность быстро и с наименьшими издержками обмениваться на любые другие виды активов. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты – по критерию убывания степени ликвидности:

М₁ = наличные деньги + чековые вклады («деньги для сделок»).

М₂ = М₁ + нечековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады (обычно до 4-х лет).

М₃ = М₂ + крупные срочные вклады.

L = М₃ + краткосрочные государственные облигации, коммерческие ценные бумаги высокой степени надежности и ликвидности, межбанковские обязательства.

При анализе текущей экономической активности общества, при определении спроса и предложения денег обычно используется М₁.

Спрос на деньги.

Спрос на деньги (спрос на ликвидность) – это потребность в определенном запасе денег. Он определяется двумя основными функциями денег – быть средством обращения и средством сохранения богатства. На этой основе спрос на деньги обычно делят на две части: спрос на деньги для сделок – трансакционный спрос (L^d_t) и спрос на деньги со стороны активов – спекулятивный спрос (L^d_a). Трансакционный (transactio) спрос – здесь деньги выполняют функцию средства обмена: обслуживают куплю-продажу товаров, выплату заработной платы, оплату материалов, электроэнергии и т. д. L^d_t изменяется пропорционально номинальному ВНП. Поскольку на трансакционный спрос ставка процента не влияет (это – некоторое упрощение), то на представленном графике (рис. 1) – L^d_t – вертикальная линия:

Спрос на деньги со стороны активов, или спекулятивный спрос, объясняется следующим. Преимуществом денег является их ликвидность. Однако в таком случае они не приносят дохода. Поэтому люди склонны держать свои активы не только в наличных деньгах, но и в акциях, облигациях.

Исходя из этого, кривая L^d_a имеет следующий вид:

Общий спрос на деньги:

L^d = L^d_t + L^d_a;

на графике (рис. 3): смещение L^d_a на величину L^d_t.

Итак, спрос на деньги означает общее количество денег, которое люди хотят иметь для сделок и в качестве активов при каждой возможной величине процентной ставки.

Спрос на деньги (классическая концепция количественной теории денег): M=kPQ/V

k – коэффициент, показывающий долю дохода, хранимого населением в денежной форме

V – скорость оборот д.е. P – уровень ценQ – реальный объем ВНП (Y) PQ – номинальный ВНП

Предложение денег.

Предложение денег в экономике осуществляет государство через Центральный банк, поэтому предложение денег – это количество денег, предлагаемое ЦБ страны на денежном рынке. Если ЦБ предпочитает сохранять определенное количество денег в обращении, не заботясь о ставке процента, то кривая предложения денег (M^S) будет иметь вид вертикальной прямой линии (рис. а). Если же он ставит целью сохранение определенной ставки процента на денежном рынке, не заботясь о количестве денег в обращении, то M^s, будет представлена горизонтальной прямой (рис. б).

Большинство экономистов считает необходимым управлять денежным предложением, т. е. обеспечивать количество денег в обращении, необходимое для деловой активности, чтобы способствовать полной занятости, стабилизации цен и нормальному темпу экономического роста. 44. Создание денег банками. Денежный мультипликатор.

Казалось бы, коммерческий банк только берет деньги у одних (тех, кому они временно не нужны) и передает другим. Но в действительности банки и сами могут производить деньги. Современная банковская система – это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов для выдачи наличных денег, а остальные используют для выдачи ссуд. Этот процесс можно рассмотреть на следующем примере. Денежный мультипликатор - коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему на одну единицу. Он является величиной, обратной изъятию денег в обязательные резервы R, которое происходит на каждой ступени процесса кредитования: m=1/R*100%. k_m=1/MPS, k_m- мультипликатор дохода, MPS – утечка сбережений.