Этап 4. Систематизация информации о внешнем долге

Оперативная информация о состоянии внешнего долга и его динамике систематизируется в соответствии с данными платежного календаря на операционный период. Информация, составляющая данный модуль, должна содержать:

ключевые даты погашения обязательств по основным суммам внешнего финансирования и обязательств по начисленным процентам;

объемы текущих доступных лимитов внешнего финансирования;

состояние активов, на которые может быть возложено обременение в виде залога при получении внешнего финансирования;

перечень компаний, способных выступить в роли поручителя по договорам привлечения внешнего финансирования, и объем покрытия данных поручительств.

Этап 5. Создание системы управления рисками

Выделим три основных типа рисков, которыми можно управлять с помощью САК: кредитный, валютный и процентный (риск изменения процентных ставок). Управление кредитным риском в САК обычно сводится к комплексу расчетов по выставлению лимитов1 на контрагентов: на поставщиков – на уровне максимально допустимого размера предоплаты и срока, на который предоставляется предоплата, а на потребителей конечной продукции – на уровне максимально допустимого размера дебиторской задолженности и среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности в днях. Эффективная система оценки кредитного риска должна ежедневно рассчитывать объемы денежных поступлений и платежей, а также объемы отгрузки готовой продукции с тем, чтобы оперативно реагировать на возможные превышения лимитов. Что касается валютных и процентных рисков, то САК должна позволять моделировать изменения в запланированном денежном потоке в зависимости от прогнозов процентных ставок по кредитам (преимущественно краткосрочным, так как долгосрочные, как правило, зафиксированы на период кредитного договора), а также по колебаниям основных валют, используемых компанией. Кроме того, автоматизированная система существенно облегчает задачу сотрудников казначейства по определению эффективной ставки привлечения денежных средств в зависимости от валюты привлечения и изменения курсов валют в будущем.

Этап 6. Установление связи с финансовыми рынками

Таблица 5. Очередность платежей и поступлений

Дата	Сумма (руб.)	Баланс	Название контрагента	№ счета/ описание	№ договора	Ответственный департамент	Статья БДДС	Название статьи БДДС
Входящее сальдо
…

Таблица 6. Консолидированный платежный календарь

№ счета	Статья	Расчетные счета	Касса	Векселя сторонние	Векселя собственные	Итого денежный поток
	Сальдо на начало периода
	Поступления по операционной деятельности
	Реализация продукции, товаров и услуг (компании группы)
	Реализация товаров и услуг сторонним контрагентам
	Авансы от покупателей и заказчиков
	Прочие виды поступлений
	Платежи по операционной деятельности
	Платежи предприятиям (компании группы)
	Платежи сторонним контрагентам
	Заработная плата и другие выплаты персоналу
	Проценты по займам
	Налоги и сборы
	Итого сальдо по текущей деятельности
	Поступления по инвестиционной деятельности
	Поступления (компании группы)
	Поступления от сторонних контрагентов
	Платежи по инвестиционной деятельности
	Платежи (компании группы)
	Платежи сторонним контрагентам
	Итого сальдо по инвестиционной деятельности
	Поступления по финансовой деятельности
	Поступления (компании группы)
	Поступления от сторонних контрагентов
	Платежи по финансовой деятельности
	Платежи (компании группы)
	Платежи сторонним контрагентам
	Итого сальдо по финансовой деятельности
	Переводы в пути
	Операции с векселями
	Корректировка
	Сальдо на конец периода
	Курсовые разницы

 

С помощью специализированной САК финансовый менеджер или казначей могут осуществлять операции на финансовых рынках, к примеру конверсионные операции на открытом рынке либо торговые операции на рынке акций, облигаций, производных и прочих финансовых инструментов. Целесообразность подобных функций в САК определяется объемом и частотой таких операций, необходимыми компании, а также профессионализмом сотрудников и разницей между стоимостью комиссии непосредственного участника рынка и стоимостью комиссии, предлагаемой посредником, например обслуживающим банком. Если в результате проведенного сравнительного анализа менеджмент компании считает целесообразным проведение операций непосредственно с рабочего места сотрудника компании, имеет смысл оформить договор информационного обслуживания с соответствующей торговой системой и установить собственный портал для проведения операций, для удобства связанный с САК. При проведении операций на открытом рынке через обслуживающий банк данная функциональность обычно не используется. В зарубежной практике существует компромиссный вариант, когда программное обеспечение обслуживающего банка синхронизируется с САК и позволяет получать информацию о ходе торгов на определенном рынке в режиме онлайн, а также размещать заявки на проведение операции, которые будут исполнены дилером банка. Комиссия за проведение таких операций обычно фиксируется в соглашении о тарифах с обслуживающим банком.