Сущность банковских инвестиций.

В экономической литературе термин «инвестиции» используется в нескольких значениях. При рассмотрении процессов воспроизводства этот термин применяется в значении, близком к понятию «капитальные вложения». Здесь он характеризует объем денежных средств, направляемых на расширенное воспроизводство.

С точки прения имущественного вложения, инвестиции - это помещение капитала в реальные активы предприятий или личное вещественное имущество.

В практике финансовой деятельности инвестиции - это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание его стоимости.

А под инвестиционными операциями коммерческого банка понимается деятельность банка по размещению (инвестированию) ресурсов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, драгоценные металлы и иные объекты вложений.

Банковские инвестиции подразделяются по целям вложения на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции осуществляются с целью непосредственного управления объектом инвестиций. Прямые инвестиции имеют форму вложений в ценные бумаги, паи, ими обеспечивается участие в управлении предприятием и получение дохода в виде дивидендов.

Портфельные инвестиции реализуются в форме создания наборов (портфелей) ценных бумаг, принадлежащих различным эмитентам и не обеспечивающих контроля или прямого управления объектом инвестиций.

Все операции с ценными бумагами в зависимости от характера могут быть подразделяться на добровольные и принудительные, К последним, например, относятся операции с государственными ценными бумагами, когда от их покупки банк уклоняться не имеет права.

В отношении приносимого дохода инвестиции коммерческих банков - это второй по величине источник банковской прибыли после процентов за кредит. Необходимо отметить, что при всей схожести инвестирования и кредитования принципиальным отличием между ними является то, что инвестиции по сравнению с кредитом носят более долгосрочный характер и инициатором сделки выступает не заемщик, а сам банк.

Целями инвестиционных операций банка являются:

- расширение и диверсификация доходной базы банка:

- повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк;

- расширение клиентской и ресурсной базы, а также видов услуг, оказываемых клиентам;

- усиление влияния на клиентов (через контроль над их ценными бумагами).

Таким образом, наиболее часто под банковскими инвестициями подразумевают долгосрочные кредиты на финансирование затрат капитального характера и вложение средств в ценные бумаги.

Банковские инвестиции (прямые и портфельные) это в основном приобретение инвестиционных инструментов, ценных бумаг и фондовых ценностей.

Сделки могут совершаться между эмитентами и инвесторами напрямую. Однако в развитой рыночной системе эти сделки осуществляются, как правило, через посредников - профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Также под инвестиционной деятельностью банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций для обеспечения ликвидности, снижения рискованности и повышения доходности.

Важнейший элемент инвестиционной политики банка - разработка стратегии и тактики управления инвестиционным портфелем банка.

Под инвестиционным портфелем понимается - совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги.

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с точки зрения практики, все активные операции банков можно рассматривать в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в терминах, под инвестиционными банковскими операциями понимаются те из них, в которых банки выступают в роли "инициаторов вложения средств" (в отличие от кредитных операций, где инициатива н получении средств исходит со стороны заемщика).

В более узком смысле под инвестиционными операциями банков понимаются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестиционных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда выступает в роли единственного кредитора.

Таким образом, основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, а также оптимизация структуры портфеля инвестиций в каждый конкретный период времени.