Анализ хозяйственной деятельности организации

На основе финансовой отчетности

Основные вопросы темы: 1. Сущность и технология оценки финансово – хозяйственной деятельности организации; 2. Анализ структуры и динамики имущества и источников финансирования организации; 3. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов и эффективности их использования; 4.Анализ оборотных средств (текущих активов) организации;. 5.Анализ источников финансирования организации; 6. Анализ ликвидности организации; 7. Анализ финансовой устойчивости организации; 8.Оценка деловой активности организации;.9.Особенности финансового анализа неплатежеспособных организаций и прогнозирование банкротства; 10. Анализ финансовых результатов деятельности организации; 11.Анализ эффективности деятельности организации.

 

Сущность и технология оценки финансово –хозяйственной

Деятельности организации

Оценка является количественной характеристикой степени усвоения информации. Оценка как аналитическая процедура связана с выявлением размера и динамики отклонений анализируемых показателей, отражающих состояние финансово – хозяйственной деятельности, от базисных значений критериев.

Оценка требует установления критериев, выражающих цель либо желаемое состояние хозяйственного процесса и его элементов. В качестве критериев могут быть приняты количественные и качественные показатели.

В зависимости от целей оценки выбирается база сравнения. В качестве базы сравнения могут приниматься следующие показатели: плановые, нормативные, среднеотраслевые, мирового уровня, деятельности конкурентов, предыдущих периодов, идеального состояния системы.

 

Технологию оценки можно представить в виде ряда шагов:

1. определение цели оценки, выбор критериев и базы сравнения;

2. определение анализируемых и базисных значений показателей финансово – хозяйственной деятельности.

3. проверка достоверности информации, обеспечение ее сопоставимости;

4. выбор приемов оценки;

5. оформление результатов оценки;

6. формулировка выводов и заключений.

В процессе подготовки к процедуре анализа необходимо убедиться в достоверности информации и обеспечить сопоставимость данных о финансово –хозяйственной

деятельности за различные периоды к сопоставимому виду. Основной причиной необходимости проведения такой процедуры является воздействие инфляционных процессов на хозяйственные показатели.

Инфляция – процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен в экономике. В настоящее время нет единого подхода к учету инфляции в процессе проведения аналитических процедур.

Инфляция характеризуется индексом цен (Iц) в течение анализируемого периода и индексом инфляции (Ii).

Ii = Iц – 1(100 %)

Инфляция приводит не только к несопоставимости данных отчетности за различные периоды, но и обуславливает искажение показателей финансового состояния показателей организации. В связи с этим возникает необходимость переоценки статей бухгалтерской отчетности:

· при умеренной инфляции – каждые пять лет,

· при высокой инфляции – ежегодно;

· при инфляции выше 30% в год – ежеквартально.

Если необходимо перевести показатели базисного периода в цены отчетного, то используется формула:

Р отч = Р баз * К пересчета

Где:

Рбаз – цена базисного года;

Ротч – цена отчетного периода.

Если необходимо перевести показатели отчетного периода в цены базисного, то используется формула:

Р баз = Р отч / К пересчета

Существует несколько подходов к переоценке и определению коэффициента пересчета.

Метод общего индекса покупательной способности (ОИПС ) основан на определении общего индекса розничных цен. Суть этого метода в том, что различные статьи финансовой отчетности должны выражаться в денежных единицах одной покупательной силы на определенный момент времени (на отчетную дату.)

Достоинства метода ОИПС:

· оценка статей финансовых отчетов после пересчета в большей степени соответствует уровню рыночных цен;

· технология пересчета относительно проста;

· обеспечивается сравнимость бухгалтерских данных за различные периоды времени.

Недостатки метода ОИПС:

· существует вероятность неточности общего индекса цен;

· возможно несовпадение пересчитанных по ОИПС статей с их реальными рыночными оценками, следствием чего является искажение результатов деятельности организации и оценки ее финансового состояния.

Метод специфицированной системой индексов цен (СИЦ) по группам активов. заключается в переоценке статей финансовой отчетности в соответствии с изменением цен на конкретные активы.

Достоинства метода СИЦ:

· позволяет учесть структурную инфляцию, которая выражается в неравномерном изменении цен на различные виды ресурсов, работ, услуг и продукции.

Недостатки метода СИЦ:

· практическое применение этого метода нереально ввиду слабости необходимой статистической информации.

Основными источниками информации для проведения анализа финансово –хозяйственной деятельности являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Для удобства проведения анализа составляется аналитический баланс. Построение аналитического баланса преследует две цели:

1. повысить реальность учетных оценок имущества в целом и по отдельным его компонентам;

2. представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

В основном аналитический баланс составляется с помощью группировки отдельный статей баланса по экономическому содержанию. Степень группировки зависит от целей анализа.

Анализ структуры и динамики имущества

И источников финансирования организации

Рассмотрим пример анализа деятельности организации действующей в форме акционерного общества. Организация оказывает транспортные услуги (судоходная компания).

 

 

Таблица № 7

Аналитический баланс -нетто

 

Аналитический баланс
Актив	На начало периода	На конец периода
1. Внеоборотные активы:
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3.незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
1.5. прочие внеоборотные активы
2.Запасы, затраты
2.1. Запасы:
2.1.1.сырье и материалы
2.1.2. Затраты в незавершенном производстве
2.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи
2.1.4. Товары отгруженные
2.1.5. Расходы будущих периодов
2.2. НДС по приобретенным ценностям
3. Дебиторская задолженность:
3.1. Дебиторская задолженность более 12 месяцев
3.2. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения:
4.1. Краткосрочные финансовые вложения
4.2. Денежные средства
5.Прочие оборотные активы
Баланс
Пассив	на начало периода	на конец периода
1. Капитал и резервы:
1.1.уставный капитал
1.2.собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3.добавочный капитал
1.4. Резервный капитал
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2. Долгосрочные кредиты и займы
3. Краткосрочные кредиты и займы
4. Кредиторская задолженность:
4.1.задолженность поставщикам и подрядчикам
4.2.задолженность перед персоналом
4.3.задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
4.4. Авансы полученные
4.4. Прочая кредиторская задолженность
5.Прочие краткосрочные пассивы
Баланс

 

 

Отчет о прибылях и убытках

 

 

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, работ и услуг
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

Анализ финансово –хозяйственной деятельности организации обычно начинается с общей оценки структуры и динамики имущества организации и источников финансирования деятельности.